股票行情分析 国联民生证券：遵守打造特质产业投行 助力科技自立自立

2025-02-27 10:13

　　编者按：

　　“鞭策中国式当代化，科学时间要打头阵，科技创新是必由之路”。行为比年来中央一系列重磅会议出现的高频词，“赞成科技创新”备受厚爱。从ChatGPT到DeepSeek，近几年以东谈主工智能（AI）为代表的新一轮智能化海潮滔滔而来。适逢2025年宇宙两会召开在即，本年在赞成科技创新领域会有哪些新定调、新合手手、新政策，备受期待。

　　中国证券报和谐中国证券业协会推出“沐光前行向改日：拥抱智能化海潮证券行业赞成科技创新在步履”系列专题报谈，旨在充分展现证券业发达金融上风赞成科技创新的先进阐明和优秀案例，为鞭策科技创新和产业创新深度和会孝敬证券业力量。本篇为系列报谈之四。

　　国联民生证券磋磨负责东谈主日前在采纳中国证券报记者专访时暗示，在关乎改日的科技竞逐中，成本市集肩负时间职责，国联民生证券将以“国之大者”的担当，高举服求实体经济大旗，紧扣金融“五篇大著述”，以注册制改进为牵引，运动科技—成本—产业的高水平轮回，为优质科技型企业插上成本之翼，助力中国经济向“创新出手”全面跃升。

　　2024年，历时8个月，国联民生证券圆满完成中央金融服务会议召开后及新“国九条”颁布后的首单券商市集化并购重组案例，新公司在总钞票、净钞票及业务体量等方面杀青了限制的跃迁，玄虚竞争力和市集影响力得到快速进步，尤其是投行业务居行业前十名，并借助股东上风、协同上风、东谈主才上风和机制上风，将聚力打造一家“与产业友好、与科技同业、与客户靠拢”的特质投行。

　　聚焦“科创”“创业”与“专精特新”

　　恒久以来，国联证券和民生证券的投行业务秉持“深耕区域、精耕行业”理念，聚焦“科创”“创业”与“专精特新”，已匡助近400家企业得胜登陆成本市集，为近200家上市公司提供了再融资服务，助力企业杀青超过式发展。

　　“公司在赞成优质科技型企业刊行上市方面收成尤为凸起。”国联民生证券暗示，自2019年注册制践诺以来，仅民生证券一家就累计保荐上市企业102家，位居行业第五，且保荐业务客户基本为科技型、创新式民营企业。科创板方面，累计完成IPO保荐32家，全面笼罩了新一代信息时间、高端装备、新材料、新动力、节能环保和生物医药六大行业，保荐派系行业名表率七，IPO打算召募资金221.22亿元。

　　在上市公司再融资和并购重组方面，民生证券共完成科创板上市公司再融资样式9单，行业名表率六，打算募资金额41.63亿元；完成上市公司并购重组2单，来回限制4.6亿元。

　　国联民生证券投行子公司华英证券聚焦科技创新领域，在债券融资上发力，为优质科技型企业提供全方向的成本市集服务，获得了一系列亮眼收成。2024年得胜刊行10单科技创新债，其中3单成为宇宙“首单”典范，3单创宇宙同期同比同类型利率最低。

　　“这些‘首单’样式的得胜刊行，充分展示了华英证券在债券业务领域的创新才能和市集影响力。”国联民生证券如斯补充谈。如宇宙首单专项用于航空领域的债券“24锡产k1”，精确对接航空产业发展需求，为航空领域企业提供了有劲的资金赞成；宇宙首单专项用于集成电路的长三角一体化债券“24锡产k2”，则普遍围绕集成电路产业和区域一体化发展策略，灵验促进了产业协同发展。

　　多措并举助力并购重组

　　国联民生证券暗示，依托上风的投行业务，“投资+投行+投研”灵验协同联动，将充分发达来回撮合和专科服务作用，积极拓展产业整合等业务契机，遵守发达并购重组的优化资源确立作用，赋能客户产业转型升级，以高质地的产业并购促进新质坐褥力发展。

　　早在2018年，国联证券的投行子公司华英证券就助力闻泰科技股份有限公司以约268亿元收购大师最初的半导体企业安世集团适度权并召募配套资金64.97亿元，完成迄今为止A股市集上最大的半导体行业并购来回，并协助无锡市高新区及国联集团对闻泰科技股份有限公司30亿元增资，助力牵引闻泰科技5G智能终局及半导体研发和制造样式落户无锡，有劲填补无锡在智能终局等领域的产业空缺。

　　2024年9月份，证监会发布了《对于深化上市公司并购重组市集改进的意见》，国联民生证券暗示，这为成本市集带来新的机遇。其中，华英证券行为湖北国贸财务参谋人完成对上海雅仕的收购，助力两边通过跨境产业协同供应链业务模式，拓宽两边发展领域，并牵引上海雅仕增发保荐业务落地；华英证券行为上市公司苏奥传感孤立财务参谋人，完成对博耐尔公司24%的股权收购，最终杀青对博耐尔公司61.5%的控股权，杀青热不停系统高卑劣的里面整合。

　　“公司将竭力于通过搭平台、聚资源、促探讨，推动成本赋能产融邻接，持续发力产业并购。”国联民生证券强调，将持续为并购各方搭建一个深切探讨的平台，推动在投融资与并购领域的协调，通过政策和资源和会、成本和金融服务，赞成并服务上市公司用足用好并购重组政策器具，将创新政策举措调遣为上市公司高质地发展的实效。

　　多措并举助力并购重组，国联民生证券一直在步履。2024年，国联证券和民生证券络续举办了“空天产业发展大会”“半导体科技企业投资并购峰会”“首届国联投资东谈主大会并购重组专场”“2024年医疗产业协调发展对接会”等一系列行径。此外，整合后的国联民生证券将于2月27日至28日举办样式协调大会，大会树立多个专场，涵盖东谈主工智能、东谈主形机器东谈主、新材料、新动力、半导体等浩荡科技创新领域。

　　全力赞成优质科技型企业刊行上市

　　行为新的公司主体，国联民生证券暗示，将容身国度策略，在相持底线念念维、严控业务风险的基础上，锚定科技创新，竭力成为行业中对产业最专诚会、最有参谋、与产业最友好的券商，成为与客户同频共振的券商，成为与科技相向而行的券商，全力服务和赞成好优质科技型企业刊行上市。

　　“在区域树立方面，将打造产业投行。”国联民生证券暗示，一方面加速布局，淘气拓展要点区域样式储备。公司将以无锡为把柄地，布局北京、上海、深圳以及长三角、珠三角等要点经济区域以科技创新产业见长的城市，并加强西南、西安及合肥等地布局和队伍树立。通过服务于当地上风产业，加强场所科技创新产业与投资银行服务荟萃，淘气拓展要点地域优质科技型储备样式。

　　另一方面，国联民生证券将深耕区域，积极参与场所产业集群树立与发展。通过深切参谋各地上风产业的布局和改日趋势，聚焦产业发展，尤其针对科技创新及策略性新兴产业，主动提供种种金融服务，深耕要点见识区域产业资源和客户资源，积极向产业投行转变，同期服务产业和地区发展。

　　在行业树立方面，国联民生证券暗示，将打造科技投行，持续深化行业分组，在原有生物医药、半导体、新动力、大数据和东谈主工智能、空天及卫星通讯等8大行业组的基础上，陆续优化行业分组，饱读吹在新兴产业、改日产业树立行业组，持续加强对成长后劲空间较大的前瞻性行业样式的开导、拓展力度，积极拥抱改日产业和新质坐褥力，服务于国度策略，助力措置“硬卡替”问题。

　　此外，国联民生证券将切实强化投行的参谋才能，借助本次肃清，对里面东谈主员进行优化整合，进一步加强投行的行业参谋才能，并在理念上信得过作念到拥抱科技创新，与科技相向而行，进而在业求执行中落实对科技创新磋磨产业和客户的深切意会、赞成和服务。

　　站在新一轮科技立异的历史关隘，国联民生证券暗示，将胸襟“国之大者”，作念科技创新的坚韧陪跑者、产业升级的中枢助推器，充分发达公司资源整合和协同策略上风，推动科技创新和产业创新深度和会，促进科技创新和新质坐褥力发展，服务中国式当代化大局。